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【 比特幣 101】由零開始認識 比特幣:發行背景、交易方式、可信度、投資潛力 | Kikitrade 平台

Updated: May 17

身邊有朋友投資 比特幣 嗎?聽說某位同事靠比特幣大賺了一筆?電視新聞說比特幣價格又創新高?但又有人對你說,比特幣完全是騙局?


在投資比特幣前,你清楚比特幣是甚麼嗎?不知道也不要緊,因為在接下來的文章,香港加密貨幣平台 Kikitrade 團隊將會深入淺出,用一般人也看得懂的簡單文字,由零開始帶你認識比特幣。


  1. 〖比特幣是甚麼?〗

  2. 〖比特幣的運作原理是?〗

  3. 〖「比特幣創辦人」中本聰是誰?〗

  4. 〖比特幣可以成為正式貨幣嗎?〗

  5. 〖一般人如何買賣比特幣?〗

  6. 〖比特幣是騙局嗎?〗

  7. 〖比特幣是可靠的投資產品嗎? 〗

  8. 〖比特幣會被政府監管嗎?〗

  9. 〖現在「高追」比特幣,不會太遲嗎?〗


〖比特幣是甚麼?〗


比特幣(BTC/Bitcoin)是以區塊鏈(Blockchain)為技術基礎研發的加密貨幣,亦是世上第一種加密貨幣。


比特幣最早於 2008 年由中本聰(Satoshi Nakamoto)首次提出,他在論文《比特幣:一種對等式的電子現金系統》(Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System)中提及比特幣及區塊鏈等概念,指出目標是要建立一套不受限於政府和銀行,完全去中心的貨幣交易系統。


我們常用的法定貨幣(Fiat Money,法幣),如港幣、日元和美金,都是由個別政府發行的貨幣,發行者只靠法律和信心來賦與法幣價值,貨幣本身並無內在價值(Intrinsic value),而發行者更沒有義務保證貨幣擁有價值。然而,由於法定貨幣能夠不斷印刷,人民亦容易對政權失去信任,因此在歷史中,世上有多個國家和地區都曾經出現不能控制的惡性通貨膨脹,如 1923 年至 1924 年間的德國、1938 年至 1950 年間的中國,1946 年至 1949 年的台灣,以及 1980 年至近年的津巴布韋等等。


2008 年全球金融海嘯後,股災爆發,無數人突然失業,雷曼兄弟破產,而美國政府其中一個應對措施,竟然就是印銀紙。


由 2008 年美國政府的量化寬鬆(QE),其實正是中本聰創造比特幣的原因之一。時至今日,尤其新冠肺炎後,美國政府仍在進行無限制量化寬鬆,大規模印鈔票,更加令法幣的價值受質疑。而比特幣便是一種能夠與無限 QE 保持距離,甚至繼而抗衡的全新資產。

比特幣系統的第一個區塊(Genesis block),上面寫著「The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks」—— 時至今日,你仍然可以遵循區塊鏈系統,找到這一句引用自 2009 年英國泰晤士報的頭條標題。那正是中本聰對世界各國政府瘋狂印鈔票的堅定控訴。


隨著印鈔機不斷開動,法定貨幣供應量只會有增無減,令貨幣隨時間通漲;假如沒有進行任何投資,資產只會不斷貶值。相反,比特幣由於設有協議上限 2100萬枚,加上沒有任何機構能夠主動生產比特幣,配合區塊鏈原理,比特幣就是一種不受人為操控、不受限於政府和銀行、完全去中心的資產。



「創世幣 Genesis Block」留有這一句,是創辦人對金融體制的最大控訴。
「創世幣 Genesis Block」留有這一句,是創辦人對金融體制的最大控訴。

〖比特幣的運作原理是?〗


比特幣的運作建基於區塊鏈。簡單來說,區塊鏈就是一種記帳方式,不同的是,這種記帳並不是由單一機構(如政府/銀行)負責,而是由比特幣使用者共同負責。


情況就如,每位比特幣使用者都持有一本帳簿,每當一宗比特幣交易發生,每一位比特幣使用者都會在自己的帳簿上紀錄交易。


換言之,所有比特幣交易的紀錄都會被清楚保存,任何人均可查看有關紀錄,保證交易的透明性,沒有任何單一機構可以取消或修改比特幣交易紀錄,當然更不可以主動地大量生產比特幣,保障比特幣的價值。


與一個人建立的承諾,無論如何保證,都很容易打破。


想像一下,當你的一位朋友承諾要請你吃飯,他不一定會兌現承諾,反正得失你一個,也沒有什麼大不了;但假如,他將「要請你吃飯」這個承諾,清楚告訴了他的所有朋友,那他就比較難拒絕實現這個承諾了。更何況,他是白字黑紙向全地球人承諾要請你吃飯呢?
建基於區塊鏈的比特幣交易,就是這麼一種白字黑紙向全地球人建立的承諾。


比特幣採取共同責任制,不受政府干預,有別於鈔票,受中央銀行和主權國家影響。
比特幣採取共同責任制,不受政府干預,有別於鈔票,受中央銀行和主權國家影響。

〖「比特幣」創辦人中本聰是誰?〗


中本聰(Satoshi Nakamoto)自稱為日裔美國人,由於他的網名實際上只是 Satoshi Nakamoto,因此亦有人將他的名稱譯為中本哲史。


雖然自稱為日裔美國人,但中本聰的英文書寫非常良好,加上刻意使用英式和美式英語,而且不分時區發言,被不少人相信他有意隱瞞國籍和身處地點。中本聰和其日本人身份,很有可能是被虛構出來,甚至是一隊專業團隊。



比特幣相關理論由中本聰於 2008 年發表,2009 年初,中本聰首次使用比特幣有關軟體,得到第一批五十個比特幣,成為了比特幣以及日後整個加密貨幣金融系統的起點,並在比特幣社群中的其他參與者努力下,漸漸建立了現在整個加密貨幣金融系統。


一般估計,中本聰最初一共持有至少 75 萬個至 110 萬個比特幣。假如他過去十多年來一直未有放售手中比特幣,以中本聰持有 100 萬個比特幣以及比特幣價價 5 萬美元來粗略估算,中本聰現時身家高達 500 億美元(接近 4000 億港元)。



中本聰的真正身分一直是個謎,雖然有不少人承認是中本聰本人,但始終無法驗證。然而,有一點我們必定知道的,就是中本聰必然十分有錢。
中本聰的真正身分一直是個謎,雖然有不少人承認是中本聰本人,但始終無法驗證。然而,有一點我們必定知道的,就是中本聰必然十分有錢。

〖比特幣可以成為正式貨幣嗎?〗


有人認為,比特幣歷史太短,難以成為正式貨幣。事實上,比特幣自 2009 年發行以來,一直有無數人試圖挑戰其系統和理論,但區塊鏈技術牢不可破,比特幣本身已經歷時間考驗。


事實上,世上大多數流通的法定貨幣歷史都不長,如歐元於 1999 年發行,港幣與美金的聯繫匯率制度,於 1983 年才推出;甚至是港人熟悉的台灣新台幣,都是 1949 年後才發行,其實都是相當年輕的貨幣。


一種貨幣能夠成為貨幣,建基於信心。雖然現時有不少國家不認可比特幣,甚至推出禁令,但亦無阻使用者投資及應用比特幣。現時,已有愈來愈多企業購買比特幣,如美國電動車生產商 Tesla、支付公司 Square 及曾推出知名遊戲「楓之谷」的南韓遊戲公司 Nexon 都相繼購入比特幣,用以作為現金以外的資產儲備。


早前,Tesla 已將接受比特幣作爲買車的支付方式之一,雖然 Elon Musk 「彈出彈入」,時而表態比特幣不環保,但總體而言還是認可加密貨幣。 蘋果公司的 Apple Pay 亦早已開放將比特幣錢包 BitPay 新增至 Apple Wallet 的功能,換言之,只要可以使用 Apple Pay,無論金額多少,都可以在日常生活中使用比特幣購物,無論衣食住行都能應用。



Elon Musk 的 Tesla 接受用比特幣付款,加強了比特幣作為交易貨幣之認受性。
Elon Musk 的 Tesla 接受用比特幣付款,加強了比特幣作為交易貨幣之認受性。

〖一般人如何買賣比特幣?〗


現時購買比特幣非常簡單,坊間有不少交易所可供選擇,無論海外或本地都有交易所;而買賣比特幣的方式亦與時並進,變得相當自由:例如傳統銀行海外電匯、信用卡支付、以 FPS 支付獨立賣家,甚至是手持現金到交易所交易都可以。


至於交易所方面,全球用戶不少人都選擇以下三間,包括最近於美國上市,美國最大的加密貨幣交易所 Coinbase、全球最大加密貨幣交易所幣安(Binance) 、以及總部設於新加坡的交易所火幣(Huobi.com),屬於目前全球三大加密貨幣交易所。


事實上,現在台灣和香港都有不少比特幣 ATM,甚至是實體店,可以讓用戶使用現金交易。不過,這個交易方法相對不方便,因為現在大多交易所都可以讓用戶用電腦和手提電話進行交易。而且,有人會選擇在實體交易所透過現金交易比特幣,但這種方法變相容易產生風險,例如有機會發生我們間中會聽說的那些加密貨幣劫案。


台灣和香港投資者,當然可以選擇以年輕用戶為目標群眾,定位為社交投資平台的 Kikitrade;平台牌照由澳洲監管機構 (AUSTRAC) 發出 ,並有嚴謹的身分認證, 而 Kikitrade 亦是香港和台灣兩地首個提供定額投資比特幣交易的平台,最近平台獲得融資,甚至以太坊共同創辦人 Joseph Lupin 也有參與,要廣獲國際媒體報導,包括 Tech in Asia日經新聞 (Nikkei Asia) 等,以及香港和台灣媒體,例如香港經濟日報HK01,以及數位時代等。


比特幣實體店的出現,旨在降低用戶買幣門檻。
比特幣實體店的出現,旨在降低用戶買幣門檻。

〖比特幣是騙局嗎?〗

近年比特幣價格急升,社會亦開始出現大量比特幣相關騙局,但事實上,大多數騙局都與比特幣本質無關。


最常見的騙案類型,是受害者在一般的常見交易所中購買比特幣,然後根據騙徒指示,將比特幣存入虛假的交易所或騙徒的加密貨幣帳戶中。明顯地,這種類型的騙局,即使案中主角不是比特幣,換成美金或日元亦同樣成立,問題關鍵不在於比特幣,而是在於受騙者本身。


當然,社會亦常見另一種說法,認為比特幣本質上就是騙局。明顯地,經過過去十多年驗證,比特幣在數學基礎上自然牢不可破,它背後的區塊鏈原理、2100 萬枚的數量上限等等,都賦與了比特幣最重要的內在價值。

擁有「比特幣是騙局」這種想法的人,一般都是對於加密貨幣技術不認識的人,因此他們才會出現這種偏差理解,而忽視了比特幣作為資產的價值。



〖比特幣是可靠的投資產品嗎? 〗


有人會問,比特幣價格大升大跌,是否可靠的投資產品?事實上,比特幣作為相對年輕的投資產品/貨幣,由於價值遠遠未到達所有人共識,因而自然會在價格上有一定波動;假以時日,當比特幣價值上升到一定水平時,其價值自然會變得相對平穩。


而以股票為例子,企業可以在股價身處高位時增發股票,或是配股套現,引發市場拋售;面對外界變動,更有機會引發股災。每年,世界各地股票交易所都有股票跌至停牌,甚至除牌,風險一點也不低;另外,股票市場現時充斥高風險投資產品,如牛熊證及期權等等,股票券商亦積極推廣孖展,投資風險亦極高。


假如你說,我不投資,只儲錢,那又有何不可?事實上,單純的儲錢其實只是將錢投資在法定貨幣上,面臨的問題就是沒完沒了的通漲,在各國不斷印鈔的今天,資產的價值只會不斷貶值,而銀行定期存款的利率,又遠遠追不上通漲。


〖比特幣會被政府監管嗎?〗


自比特幣出現以來,各國政府及銀行都有意監管比特幣交易及投資,例如凍結銀行用戶在戶口中與比特幣有關的交易資金;事實上,香港亦有銀行計劃禁止比特幣交易以及禁止投資比特幣概念股。


的確,全球最大加密貨幣交易所幣安 Binance 亦因為各國監管,而要將基地不斷遷移,最後落戶於歐洲小國馬耳他;但這正正代表,一定有國家會願意接受,甚至推動比特幣發展,特別是那些積極發展科技的國家。


現時,其實有愈來愈多機構願意接收比特幣作為支付方式,更會如 Tesla 或 Square 一樣以企業名義購入比特幣作財政儲備,更開始有基金打算將比特幣列入投資資產之中,用以分散風險。可以相信,社會各界對比特幣的接受程度只會愈來愈增加。


政府即使希望「監管」比特幣,實際上也沒有辦法監管,因為整個比特幣網絡都是獨立於國家或銀行的系統,暫時唯一的「監管」方式,就是在銀行凍結與比特幣有關的資金。不過,位於美國的紐約數位投資集團(NYDIG)早已表明將與美國數百間美國銀行合作,讓普通客戶用現有銀行帳戶買賣比特幣,傳統銀行全面通用比特幣的日子指日可待。



各國政府都在討論監管加密貨幣,但實質方法仍欠奉。
各國政府都在討論監管加密貨幣,但實質方法仍欠奉。

〖現在「高追」比特幣,不會太遲嗎?〗


比特幣一再突破歷史新高,現在才「高追」,不會太遲嗎?問題是,沒有人擁有水晶球,沒有人知道比特幣價格是否到頂、短期內會否回調,或是會否繼續上升。


要記得,比特幣價格要到 2011 年才首次突破 1 美元,到了 2017 年 8 月,比特幣價格首次達到 4000 美元時,相信當年已有無數人相信比特幣價格已經到頂,甚至認為「泡沫」將會爆破,不過,the rest is history。


2021 年 1 月,比特幣才首次突破3萬美元,至今比特幣價格已突破 6 萬美元。沒有人知道,當你看到這篇文章時,比特幣價格會是多少,又或者 Elon Musk 又說了些什麼影響了股價,因此「高追」比特幣這件事其實並不成立,除非你擁有能夠預知未來的水晶球。


正因如此,以月供方式,定期定額購買比特幣,就是最佳的投資方式。假如在你購入比特幣後,比特幣價格急升,那當然是好事;但假如在你購入之後,比特幣價格急跌,那同樣是好事。



Bitcoin 沈睡了多年,遇上新冠肺炎後終於大升,更有人預言,比特幣終升破一百萬。
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